復(fù)盤
2006年，《可再生能源法》正式實施;
2009年上網(wǎng)電價改革，從特許權(quán)招標(biāo)改為固定標(biāo)桿上網(wǎng)電價補貼;
電價補貼下調(diào)，引發(fā)2015年搶裝潮;
風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價均為指導(dǎo)價，明確2021年起陸上風(fēng)電平價上網(wǎng)，2022年起海上風(fēng)電平價上網(wǎng);
2022年中旬開始風(fēng)電招標(biāo)高增同時原材料價格開始下降;
現(xiàn)風(fēng)電行業(yè)已進入成長期，之前主要受國家新能源產(chǎn)業(yè)政策影響，之后影響會相對減弱一些。
2023 年 4 月底以來隨著行業(yè)開工復(fù)蘇及2021年-2022年的高增招標(biāo)為2023年風(fēng)電開工及并網(wǎng)奠定了良好的基礎(chǔ)。目前來看風(fēng)機大型化進度超預(yù)期，目前陸上招標(biāo)主力機型增至 6-7MW，海上則為 9-10MW，海上 12MW 及以上大兆瓦風(fēng)機不斷推出，大型化在加快行業(yè)技術(shù)產(chǎn)品的迭代;從旺盛的招標(biāo)需求來看2021 年及 2022 年國內(nèi)公開招標(biāo)市場新增招標(biāo)量分別為54.1GW/98.5GW，同比增速分別為 74%/82%;陸上風(fēng)電包括第三批風(fēng)光大基地的啟動申報、老舊風(fēng)電場改造盤活存量市場以及備案制落地后鄉(xiāng)村分散式風(fēng)電的推進都會進一步推進陸上風(fēng)電的發(fā)展，海上風(fēng)電則隨著各省新一輪競配及國管海域的開發(fā)打開帶來新的機遇。
江蘇海風(fēng)市場重啟。2023 年 5 月自然資源部數(shù)據(jù)顯示在建&新開工海風(fēng)項目目前已有18GW，2023 年 6 月江蘇大豐 800MW 海上風(fēng)電項目風(fēng)力發(fā)電機組及塔筒設(shè)備開始招標(biāo)，要求首批 2023 年 10 月完成供貨;
當(dāng)前廣東、福建新一輪海風(fēng)競配均為原十四五并網(wǎng)規(guī)劃外新增容量。2023 年各省預(yù)計陸續(xù)啟動新一輪競配，2023 年 5 月廣東啟動 15GW 競配，均為原十四五規(guī)劃并網(wǎng) 17GW 以外新增量,且十四五后續(xù)仍會分批次競配，2023 年 6 月福建啟動 2023 年第一批海風(fēng)競配 2GW,后續(xù)江蘇、廣西等省預(yù)計陸續(xù)啟動新一輪競配，待競配項目規(guī)模較大。
國管海域開發(fā)趨勢明確，《深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電管理辦法》預(yù)計年內(nèi)出臺，預(yù)計隨著深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電規(guī)劃管理辦法以及海上大基地規(guī)劃落地，海上風(fēng)電發(fā)展將迎來全面提速。
全球風(fēng)電市場情況
中國繼續(xù)穩(wěn)居全球最大風(fēng)電市場。據(jù)全球風(fēng)能理事會(GWEC)，2022 年全球風(fēng)電累計裝機容量 906GW，同比增長 9%。2022 年全球新增風(fēng)電裝機容量 77.6GW，同比下降 17%，其中陸上風(fēng)電裝機 68.8GW，同比下降 5%，海上風(fēng)電裝機 8.8GW，同比下降 58%。2022 年全球最大的 5 個風(fēng)電新增裝機市場分別為：中國、美國、巴西、德國、瑞典，占全球總量的七成以上。
陸上風(fēng)電 2022 年實現(xiàn) 68.8GW 新增裝機，中國及巴西陸上風(fēng)電新增裝機量有所增長，分別為 32.58GW(+6%)和 4.07GW(+6%)，美國新增裝機容量為8.61GW(-32%);
海上風(fēng)電 2022 年實現(xiàn) 8.8GW 新增裝機，中國、英國、荷蘭海上風(fēng)電新增裝機容量有所下滑，分別為 5.05GW(-70%)、1.18GW(-49%)、0.37GW(-6%)，中國臺灣、法國海風(fēng)增速明顯，分別新增 1.14GW(+948%)、0.46GW(2021年無新增裝機)。
根據(jù)全球風(fēng)能理事會(GWEC)，預(yù)計未來五年全球風(fēng)電新增并網(wǎng)容量將達(dá)到 680GW，平均每年風(fēng)電新增裝機將達(dá)到 136GW，年復(fù)合增長率 15%，到 2024 年，全球陸上風(fēng)電新增裝機將首次突破100GW；到 2025 年全球海上風(fēng)電新增裝機也將再創(chuàng)新高，達(dá)到 25GW。
北美洲：預(yù)計 2023-2027 年新增 60GW 陸上風(fēng)電，年復(fù)合增速達(dá) 9%，其中美國占比 92%，美國 IRA 政策出臺，稅收抵免的確定性推動陸風(fēng)裝機高增;
拉丁美洲：預(yù)計 2023-2027 年新增 26.5GW 陸上風(fēng)電，巴西、智利和哥倫比亞預(yù)計占新增的 78%;
歐洲：俄烏沖突以來，為保證能源安全，未來陸上風(fēng)電將迎來高速發(fā)展。隨著德國、西班牙、英國、法國、意大利和土耳其等國需求復(fù)蘇，歐洲陸風(fēng)市場預(yù)計將從 2024 年開始快速增長，預(yù)計 2023-2027 新增裝機 95.5GW，年復(fù)合增長率為 13%;
非洲/中東：2023-2027 年預(yù)計新增 17GW 裝機，年復(fù)合增速高達(dá) 42%，其中南非 5.3GW，埃及 3.6GW，沙特阿拉伯 2.4GW，摩洛哥 2.2GW;
亞太：中國和印度未來陸上風(fēng)電每年新增裝機基本持平，其他亞太地區(qū)貢獻主要增量，預(yù)計 2023-2027 年新增裝機 30.9GW，復(fù)合增長率為 23%。
根據(jù)全球風(fēng)能理事會(GWEC)預(yù)計，未來 5 年全球新增海上風(fēng)電裝機 130GW，由2022 年的 8.8GW 增長至 2027 年的 35.5GW，2022-2027 年均增速為 18%。
亞太：未來五年亞太地區(qū)新增海風(fēng) 76.8GW，其中中國仍然提供主要增量，新增 64GW，其次是中國臺灣 6.9GW、韓國 2.3GW、越南 2.2GW 和日本 0.9GW。
歐洲：未來五年新增超 37GW 海風(fēng)，其中英國占比超 41%，其次是德國占比16%、荷蘭占比 9%、法國占比 8%、丹麥占比 6%。
北美洲：未來五年新增超 15GW 海風(fēng)，來自于美國東海岸風(fēng)電資源開發(fā)。
國內(nèi)風(fēng)電行業(yè)情況
根據(jù)國家統(tǒng)計局，2022 年全國風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機 37.63GW，其中陸上風(fēng)電新增裝機 33.6GW、海上風(fēng)電新增裝機 4.1GW。到 2021 年底，全國風(fēng)電累計裝機 328GW，其中陸上風(fēng)電累計裝機 302GW、海上風(fēng)電累計裝機 26GW。
根據(jù)中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會(CWEA)《2022 年中國風(fēng)電吊裝容量統(tǒng)計簡報》，2022 年全國新增裝機 11098 臺，容量 49.83GW，同比下降 11%;其中，陸上風(fēng)電新增裝機容量44.67GW，同比增加 8%，海上風(fēng)電新增裝機容量 5.16GW，同比下降 64%。截至2022 年底，累計裝機容量超 3.9 億千瓦，其中，陸上累計裝機容量 3.6 億千瓦，海上累計裝機容量 3051 萬千瓦。
區(qū)域裝機：2022 年，全國六大區(qū)域的風(fēng)電新增裝機容量占比分別為華北 33.6%、西北 19.2%、東北 12.8%、華東 13.6%、中南 15.1%、西南 5.7%。“三北”地區(qū)新增裝機容量占比為 66%(同比增長 21 個百分點)，中東南部地區(qū)新增裝機容量占比達(dá)到 55%。
2023 年年初以來風(fēng)電裝機規(guī)模增長較快，2023 年 1-5 月國內(nèi)新增風(fēng)電并網(wǎng)規(guī)模 16.36GW，同比增長 51%;2023年 1-5 月風(fēng)電平均利用小時數(shù)為 1081 小時，同比增長 11%，風(fēng)資源較去年同期改善。2023 年一季度，全國風(fēng)電新增并網(wǎng)容量 10.4GW，其中陸上風(fēng)電 9.89GW，海上風(fēng)電 0.51GW。2023 年一季度，全國風(fēng)電平均利用率 96.8%，與上年同期基本持平。
招標(biāo)情況：根據(jù)金風(fēng)科技官網(wǎng)，2022 年國內(nèi)風(fēng)機公開招標(biāo)規(guī)模為 98.5GW，同比增長 82%，其中陸風(fēng)招標(biāo)規(guī)模 83.8GW，同比增長 63%，海風(fēng)招標(biāo)規(guī)模為 14.7GW，同比增長 309%，考慮部分非公開招標(biāo)規(guī)模(預(yù)計 5-10GW)，預(yù)計 2022 年實際招標(biāo)規(guī)模超 100GW，2021 年和 2022 年高增的風(fēng)機招標(biāo)奠定 2023 年裝機規(guī)模基礎(chǔ)。
中標(biāo)價格情況：2021 年年初以來風(fēng)電招標(biāo)價格開始下降，主流投標(biāo)價格由此前最高的 3000 元/kw 快速下降至 2000 元/kw 以。風(fēng)機招標(biāo)價格持續(xù)降低因素一方面是由于頭部整機廠競爭激烈，各家廠商競爭策略還是以搶占市場份額為主;另一方面是由于風(fēng)機大型化趨勢加快，目前陸上風(fēng)機招標(biāo)已經(jīng)以 4MW 以上機型為主，甚至 6MW 機型，大型化下風(fēng)機成本下降較快。2023 年年初以來雖有最低報價低至 1500 元/kw，但中樞水平來看陸風(fēng)風(fēng)機招標(biāo)價整體維持在 1800-2000 元/kw 左右(對應(yīng) 5-7MW 機型)。
原材料市場情況：中厚板是塔筒的主要原材料，鑄造生鐵及廢鋼是鑄/鍛件的主要原材料，2022 年 5 月份以來價格進入下滑;環(huán)氧樹脂價格回落較多，環(huán)氧樹脂是葉片的主要原材料，2021年環(huán)氧樹脂價格高企，葉片廠商盈利端承壓，2022 年以來環(huán)氧樹脂價格回落較多，從 21 年四季度最高價格 3.4 萬元/噸下降至 1.5 萬元/噸;銅價在前期走高后趨于震蕩，2022 年以來銅價仍維持高位，基本在 7-7.5 萬元/噸的價格區(qū)間內(nèi)浮動，2022年 6 月下旬以來快速下降，目前銅價恢復(fù)到 7 萬元/噸左右。
十四五期間預(yù)計風(fēng)電發(fā)電量實現(xiàn)翻倍，新增裝機量 300GW。根據(jù)國家政策規(guī)劃，2022 年 3 月 22 日，《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》：到 2025 年，發(fā)電裝機總?cè)萘窟_(dá)到約 30 億千瓦，非化石能源發(fā)電量比重達(dá)到 39%左右;2022 年 6 月 1 日，《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》：2025 年可再生能源年發(fā)電量達(dá)到 3.3 萬億千瓦時左右。“十四五”期間，可再生能源發(fā)電量增量在全社會用電量增量中的占比超過 50%，風(fēng)電和太陽能發(fā)電量實現(xiàn)翻倍。基于上述兩個文件的相關(guān)規(guī)劃，十四五期間風(fēng)電發(fā)電量實現(xiàn)翻倍，預(yù)計到 2025 年風(fēng)電累計裝機約 581GW，十四五期間新增裝機300GW。
