1.業務及經營情況

　　

　　道生天合致力于新材料的研發、生產和銷售，產品圍繞著環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等高性能熱固性樹脂材料，形成了風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列產品，主要應用風電、新能源汽車、儲能、氫能等新能源領域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領域。

　　

　　公司風電葉片用環氧樹脂產品已經基本實現了對主流風機葉型的全覆蓋，2022年“風電葉片用環氧樹脂系列”銷量9.61萬噸，“風電葉片用結構膠”銷量1.19萬噸；根據中國石油和化學工業聯合會環氧樹脂及應用專業委員會出具的說明函，公司是當前全球生產規模最大的風電葉片用環氧樹脂生產企業之一，2022年公司“風電葉片用環氧樹脂系列”銷量位居全球首位。同時，公司“風電葉片用結構膠”銷量位居國內第2、全球第3。

　　

　　2020年營業收入33.32億元，凈利潤1.39億元；2021 年營業收入31.27億元，凈利潤0.85億元；2022年，營業收入34.36億元，凈利潤為1.08億元。

　　

　　

　　

　　2.募集資金運用

　　

　　本次擬申請向社會公開發行人民幣普通股（A 股）不低于5862萬股，本次發行募集資金扣除發行費用后，將用于以下項目：

　　

　　

　　

　　公司計劃募資8億元，其中，6.15億元用于年產7.8萬噸新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復合材料樹脂系統項目，1.85億用于償還銀行貸款及補充流動資金。經計算，公司發行估值80億元。

　　

　　3.主要產品及收入構成

　　

　　公司產品屬于新材料，按照應用分為風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列。

　　

　　高性能熱固性樹脂材料主要以環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等為基礎原材料，并按照不同配方混配多種固化劑、催化劑、添加劑等加以改性。環氧樹脂系列示意圖如下：

　　

　

　　

　　聚氨酯和丙烯酸酯主要作為原材料運用于公司新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑產品的生產。

　　

　　2022年，風電葉片用環氧樹脂產品收入24.4億元，占主營業務收入70.93%。

　　

　　

　　

　　主要產品的生產情況：2022年風電葉片用環氧樹脂產能為10.64萬噸/年，產量是9.4萬噸，產能利用率88.5%。

　　

　　

　　

　　主要產品的產銷量情況：2022年，風電葉片用環氧樹脂銷量9.6萬噸，產銷率為96.69%。

　　

　　主要產品價格變動情況：

　　

　　

　　

　　4.主要原材料情況

　　

　　所需主要原材料為環氧樹脂，此外還包括固化劑、多元醇、芯材原材等。報告期內主要原材料采購金額及占原材料采購總額的比例情況如下：環氧樹脂占比達到52.67%，胺類固化劑占比為26.72%。

　　

　　主要原材料變動情況：

　　

　　2022年，道生天合前列供應商分別是，環氧樹脂產品：南亞電子(昆山）、揚農化工以及長春化工；胺類固化劑主要是贏創化學以及巴斯夫（中國），合計占原材料采購總額69.69%。2022年度該公司前五大客戶為，中國建材、時代新材、洛陽雙瑞、天順風能、三一風電